荆州有户姓何的人家，以务农为业。
某天，家里来了一个客人，此人蓬头垢面，穿着破旧的葛衣，作了一个长揖，说道：
“在下是江西人，姓吴。原本出来探亲，却没有相遇到不说，还花光了回乡的盘缠。听闻您是年高有德之人，望能周济一二。”
何家老太爷细细审视，看那人虽然衣服破烂不堪，但气度从容大方，当时他正想请一个先生教授孩童启蒙知识，因而问道：“请问识字吗?”
吴生说：“在下是廪生，游学在外已经好几年了。”
何老说：“要是你不嫌弃我家粗鄙，我想请你在我家开设学馆，教我的儿子。再计划回家的路资，如何?”
吴生欣然答应。何老就择了吉日，叫儿子何煜、何熥、侄儿何燧，在吴生那里学习。
自此，吴生足不出户，训课有方。宾主之间相处很愉快。
此时已经到了初冬，何老于是制了一件新绵衣送给吴生，但被其坚决地推辞了。
他这个人即便在严冬中也不烤火，而且也没有因寒冷而颤抖的样子。三年的时间，只穿着一件葛衣。何老暗自感到神奇。
何老的家宅背靠大山，峭壁丛岩间，竹树茂美，当月亮升到东岩，照耀得如同白昼。
何老的亲家是一个里长，姓许，与吴生有一面之缘。在一天早晨他外出的时候，看见一个人披发裸身，旁边放着葛衣，跪在岩石上拜月。
拜完后，拿起衣服抖了抖，那衣服忽然变得如锦，忽然如绣，忽然如裘，忽然又变成夹衣，穿在身上又化为了葛衣。
细细一看，就是何老家的教书先生吴生。于是他大为惊骇，回去后就和何老悄悄说了这事。
何老故而不敢再留他教书，拿着厚礼遣他走。吴生于是披着葛衣，施了一个长揖后就离开了。
过了一年多，一次何老骑了一头毛驴经过山前的一条小溪，看见吴生蹲在溪边洗帕子，身上穿着葛衣，和原先一个样。
于是一起并坐在乱石间叙旧，何老因而问起吴生近日的踪迹。吴生说：
“如今在前村的李家教书，还没有回家。”
相谈一番后道别，往前走了二三里，又看见吴生坐在石头边的树下，何老害怕极了，不敢搭话。
走到前村的时候，却看见吴生和村里的李翁站在门外说话。何老说：
“刚才在溪边遇到洗帕子的人是先生你，在石头边靠树的是先生你，现在和人并排站在一起的，还是先生你。先生怎么能够顷刻间而往来自如到如此地步呢?”
吴生不说话，进门去了。
李翁大笑道：“假话。早晨起来我就和先生清谈到现在，从没有离开分毫，这才打算去村里买酒喝，怎么说在溪边见过，又在岩石边见到呢?”
何老和李翁交谈，讲述事情的始未，才知道吴生在李家教书已经四年多了。到何家的那天，与到李家教书是同一天。
两人于是急忙进屋寻访。书童说：“先生刚才披上葛衣走了。”
可是一直等到晚上，也没有发现一点踪迹，于是这才明白过来，吴生恐怕是神仙。后来何李两家的子孙辈出，个个都成为了举人。
